信用卡分期年終鏖戰(zhàn) 銀行讓利潮下的“生存密碼”

　　距離2025年收官不足一個月，一場圍繞信用卡分期的營銷熱潮正在火熱上演。12月1日，據(jù)北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，從國有大行到股份制銀行至地方中小銀行，各類機(jī)構(gòu)紛紛拋出“利率折扣”“消費(fèi)立減”等優(yōu)惠，將信用卡分期業(yè)務(wù)推向年度營銷的“C位”。在用戶增長見頂?shù)拇媪坎┺臅r代，這場密集讓利的背后，是銀行試圖通過分期業(yè)務(wù)深挖存量客戶價值，開辟零售信貸領(lǐng)域新利潤增長點(diǎn)的考量。與此同時，行業(yè)轉(zhuǎn)型的信號也在持續(xù)釋放，部分銀行相繼下線自選分期、停辦超長分期業(yè)務(wù)，標(biāo)志著信用卡行業(yè)正徹底告別粗放式增長，邁入“精耕細(xì)作”的全新周期。

　　加碼信用卡分期營銷

　　在信用卡分期年終營銷戰(zhàn)中，國有大行憑借資源優(yōu)勢，將優(yōu)惠精準(zhǔn)錨定手機(jī)等消費(fèi)領(lǐng)域。中國銀行福建省分行推出的活動中，持卡人在中國移動相關(guān)渠道使用“分期免息購機(jī)”方式下單，支付時選擇使用中國銀行銀聯(lián)信用卡進(jìn)行分期支付，有機(jī)會享受滿4000元減200元(名額不少于1000個)、8000元減400元(名額不少于1500個)優(yōu)惠。

　　股份制銀行則聚焦區(qū)域消費(fèi)場景，打造本地化優(yōu)勢。華夏銀行西安分行針對陜西省內(nèi)62銀聯(lián)信用卡有效持卡人，在當(dāng)?shù)鼐尤恢�家南二環(huán)店、蘇寧易購指定門店進(jìn)行分期交易，可享滿2000元立減80元，同時可享分期免息的優(yōu)惠活動。

　　中小銀行的策略更趨靈活，涇縣農(nóng)商行推出的杜鵑信用卡分期活動顯示，該行信用卡(含公務(wù)卡)持卡人領(lǐng)取分期利率折扣券后，辦理該行信用卡分期(惠消費(fèi)、惠分單)最低可享受分期利率3.3折。

　　談及銀行年末加碼信用卡分期業(yè)務(wù)，素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，銀行年末發(fā)力信用卡分期業(yè)務(wù)，主要是由于分期業(yè)務(wù)順應(yīng)了當(dāng)前促消費(fèi)的整體大環(huán)境，能夠在提振消費(fèi)的同時，為銀行帶來零售信貸領(lǐng)域新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

　　博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博指出，2025年末銀行密集推分期優(yōu)惠，折射出信用卡行業(yè)已全面步入存量博弈與利潤重構(gòu)的新階段。在發(fā)卡量連續(xù)多季度下滑、用戶增長見頂?shù)谋尘跋�，銀行不再追求“廣撒網(wǎng)”式獲客，而是轉(zhuǎn)向深挖現(xiàn)有持卡人價值，通過分期補(bǔ)貼撬動大宗消費(fèi)、激活沉睡賬戶。這既是應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)信用支付擠壓的防御策略，也是在凈息差收窄環(huán)境下尋找非利息收入突破口的關(guān)鍵舉措。

　　從規(guī)模優(yōu)先到質(zhì)量優(yōu)先

　　信用卡分期是指持卡人將信用卡消費(fèi)金額或賬單金額按照約定的期數(shù)進(jìn)行分期償還的業(yè)務(wù)，通常伴隨一定手續(xù)費(fèi)或利率，核心是為持卡人提供靈活的資金周轉(zhuǎn)方案。從業(yè)務(wù)本質(zhì)來看，長期限分期往往伴隨更高的不確定性，一方面，經(jīng)濟(jì)周期波動可能導(dǎo)致持卡人在較長還款期內(nèi)出現(xiàn)收入下滑、還款能力下降的情況；另一方面，部分銀行此前為追求規(guī)模而放松對長期分期客群的資質(zhì)審核，疊加共債風(fēng)險蔓延，使得不良資產(chǎn)壓力逐漸累積。

　　為防范潛在風(fēng)險、提升業(yè)務(wù)質(zhì)效，在營銷熱潮如火如荼之際，部分銀行的業(yè)務(wù)調(diào)整公告亦引發(fā)市場關(guān)注。光大銀行近日稱，為優(yōu)化分期業(yè)務(wù)，該行將于2025年12月9日(含)起下線自選分期業(yè)務(wù)。屆時，該行將對該日期前已申請開通“自選分期”功能的信用卡統(tǒng)一關(guān)閉該功能，新入賬交易不再進(jìn)行自動分期處理。未結(jié)清的分期交易不受影響，用戶仍需按原分期還款計(jì)劃履約，具體應(yīng)還款額以賬單展示為準(zhǔn)。

　　10月21日，工商銀行發(fā)布《關(guān)于中國工商銀行信用卡賬單分期、消費(fèi)轉(zhuǎn)分期業(yè)務(wù)分期期數(shù)調(diào)整的提示》，宣布對信用卡賬單分期、消費(fèi)轉(zhuǎn)分期業(yè)務(wù)的分期期數(shù)進(jìn)行調(diào)整，停辦36期(不含)以上業(yè)務(wù)，調(diào)整將于12月5日正式生效。據(jù)悉，此前工商銀行持卡人辦理賬單分期時，可選擇的期數(shù)涵蓋1、3、6、9、12、18、24、36、48、60期，本次調(diào)整后僅取消48期和60期，1—36期的分期期數(shù)仍可由持卡人自由選擇。

　　在王蓬博看來，部分銀行調(diào)整分期業(yè)務(wù)，標(biāo)志著行業(yè)風(fēng)控邏輯正從“規(guī)模優(yōu)先”向“質(zhì)量優(yōu)先”實(shí)質(zhì)性切換。自選分期雖提升用戶體驗(yàn)，但易誘發(fā)過度負(fù)債和隱性風(fēng)險；超長分期在經(jīng)濟(jì)波動期更易形成不良敞口。當(dāng)前調(diào)整并非簡單收縮，而是借助數(shù)據(jù)建模對客群進(jìn)行更精細(xì)分層，在保留優(yōu)質(zhì)持卡人分期權(quán)益的同時，主動壓降高風(fēng)險敞口。

　　應(yīng)為綜合金融服務(wù)入口

　　隨著我國消費(fèi)市場從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)型，曾以“跑馬圈地”模式實(shí)現(xiàn)快速增長的信用卡業(yè)務(wù)，正迎來深度轉(zhuǎn)型。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，信用卡行業(yè)已告別粗放式增長階段，逐步邁入“精耕細(xì)作”的全新周期，精細(xì)化獲客、運(yùn)營與風(fēng)控成為機(jī)構(gòu)突圍的關(guān)鍵所在。

　　在此背景下，如何在“促消費(fèi)”政策導(dǎo)向與“控風(fēng)險”經(jīng)營底線之間構(gòu)建動態(tài)平衡機(jī)制，成為各大銀行信用卡中心亟待破解的核心課題。

　　“目前看，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)逐步邁入‘精耕細(xì)作’階段，精細(xì)化獲客、運(yùn)營、風(fēng)控成為大勢所趨，”蘇筱芮進(jìn)一步指出，未來，信用卡機(jī)構(gòu)需要不斷發(fā)力產(chǎn)品創(chuàng)新及運(yùn)營手段，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新興科技來打造信用卡一體化服務(wù)體系，也可考慮在優(yōu)化境外來華人士支付便利的大背景下，針對這部分人群開卡、用卡需求尋求差異化創(chuàng)新，打造突圍路徑。

　　王蓬博也持有同樣看法，他強(qiáng)調(diào)，下一步應(yīng)將分期深度耦合政府促消費(fèi)政策，如以舊換新、綠色家電補(bǔ)貼，以真實(shí)消費(fèi)需求為錨點(diǎn)降低投機(jī)性負(fù)債；同時，依托AI風(fēng)控實(shí)現(xiàn)千人千面的分期定價與額度管理，對高風(fēng)險交易實(shí)時攔截、對優(yōu)質(zhì)客群動態(tài)提額。創(chuàng)新方向?qū)⒕劢馆p分期產(chǎn)品，即小額高頻、短周期、強(qiáng)場景綁定的分期服務(wù)，并與儲蓄、理財(cái)、保險等零售板塊打通，形成支付、信貸、財(cái)富閉環(huán)，讓分期業(yè)務(wù)從單一盈利工具進(jìn)化為綜合金融服務(wù)入口。

　　北京商報記者 宋亦桐