不攬儲(chǔ)了？有民營(yíng)銀行階段性停售所有期限存款

　　作者：安卓

　　臨近年末，正是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)吸儲(chǔ)的重要時(shí)點(diǎn)，然而，今年在凈息差壓力的倒逼下，部分中小銀行卻上演了一場(chǎng)“反向操作”：集中下架長(zhǎng)期限的5年期定期存款，甚至將下架范圍延伸至3年期定期存款。

　　近段時(shí)間，存款下架最為極端的一幕發(fā)生在藍(lán)海銀行身上。據(jù)了解，該行不僅階段性下架了2年期、3年期、5年期定期存款，甚至3個(gè)月、6個(gè)月、1年期定期存款也持續(xù)處于售罄狀態(tài)，在某種意義上相當(dāng)于對(duì)外關(guān)閉了存款通道。

　　“這也折射出中小銀行在當(dāng)前利率下行、負(fù)債成本高企與監(jiān)管約束趨嚴(yán)背景下的主動(dòng)縮表�！辈┩ㄗ稍兘鹑谛袠I(yè)首席分析師王蓬博在接受采訪時(shí)說(shuō)。

　　存款貨架清空了

　　“怎么回事，藍(lán)海銀行所有存款竟然都售罄？”近日，一用戶在某社交群中發(fā)出驚呼，這也引起了其他群友的圍觀�！斑@種全面售罄的狀態(tài)已經(jīng)持續(xù)一段時(shí)間了�！睋�(jù)另一用戶透露，他最近每天都會(huì)去看一下，發(fā)現(xiàn)各期限存款基本都處于售罄狀態(tài)，但7天通知存款偶爾會(huì)出現(xiàn)額度。

　　第一財(cái)經(jīng)在藍(lán)海銀行APP上看到，該行3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款均顯示為售罄。

　　對(duì)于這種極端情況，藍(lán)海銀行客服解釋稱，目前該行2年期、3年期、5年期定期存款額度已滿，暫不知道何時(shí)會(huì)釋放額度，而3個(gè)月、6個(gè)月、1年期存款要以頁(yè)面顯示為準(zhǔn)。

　　官網(wǎng)顯示，藍(lán)海銀行3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率分別為1.35%、1.55%、1.65%、1.85%、2%、2%。就在10月份，該行還調(diào)降過(guò)一次存款利率。

　　那么，何種情況會(huì)導(dǎo)致銀行存款額度售罄？對(duì)此，王蓬博解釋說(shuō)，一般來(lái)講有兩方面的可能：一是在存款付息率、同業(yè)負(fù)債占比或流動(dòng)性指標(biāo)等限制下，導(dǎo)致銀行無(wú)法無(wú)節(jié)制吸收高成本存款；二是銀行由于自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡，缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)承接新增負(fù)債，為避免凈息差進(jìn)一步收窄而主動(dòng)壓降負(fù)債規(guī)模。

　　官網(wǎng)顯示，藍(lán)海銀行于2017年6月29日正式開(kāi)業(yè)，是山東省首家民營(yíng)銀行。該行主發(fā)起人為威高集團(tuán)有限公司，持股30%；共同發(fā)起人為赤山集團(tuán)有限公司，持股22.5%。其余股東包括迪尚集團(tuán)有限公司、青島福瑞馳科技有限公司、興民智通(集團(tuán))股份有限公司、山東安德利集團(tuán)有限公司、煙臺(tái)振華購(gòu)物中心有限公司，分別持股12.5%、9.9%、9.5%、8.1%、7.5%。

　　根據(jù)該行財(cái)報(bào)，去年，藍(lán)海銀行營(yíng)業(yè)收入為14.52億元，同比下降39.42%；凈利潤(rùn)4.15億元，同比下滑47.86%。從2022年至2023年，藍(lán)海銀行的凈息差從4.11%增長(zhǎng)至4.34%，處于較高水平。但2024年末，該行凈息差暴跌至2.35%，一年內(nèi)下降1.99個(gè)百分點(diǎn)。

　　“吃息時(shí)代”的終結(jié)

　　四季度以來(lái)，中小銀行集中下架中長(zhǎng)期存款，如土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行、梅州客商銀行等在公告中明確取消5年期定期存款產(chǎn)品。

　　5年期大額存單也在全國(guó)性商業(yè)銀行中“集體消失”，第一財(cái)經(jīng)查閱6家國(guó)有大行及多家股份行官網(wǎng)，已經(jīng)找不到5年期大額存單的在售入口。同時(shí)，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

　　王蓬博說(shuō)，一方面，中長(zhǎng)期限存款利率仍相對(duì)較高，若持續(xù)吸收此類資金將加劇銀行凈息差壓力；另一方面，在流動(dòng)性充裕、信貸需求偏弱的環(huán)境下，銀行缺乏高收益資產(chǎn)匹配高成本負(fù)債，被動(dòng)選擇暫停攬儲(chǔ)以控制規(guī)模和成本。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼也表示，近年來(lái)，存款利率延續(xù)下行趨勢(shì)，但不同的商業(yè)銀行由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款、協(xié)定存款等產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃，以及下架智能通知存款產(chǎn)品，主要是為了降低存款利率。民營(yíng)銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率來(lái)吸引客戶，因此利率下調(diào)的空間更大。

　　“在存款利率調(diào)整過(guò)程中，期限較長(zhǎng)的存款產(chǎn)品利率往往更高，因此成為利率下調(diào)的優(yōu)先對(duì)象。部分中小銀行短期內(nèi)面臨流動(dòng)性壓力，通過(guò)提高短期存款利率來(lái)吸收存款，緩解短期資金緊張局面。這是銀行強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理的措施之一�！倍�希淼說(shuō)。

　　一方面，5年期定期存款、大額存單加速退出江湖；另一方面，降息公告此起彼伏，存款利率向下俯沖，對(duì)于那些習(xí)慣將資金存放在銀行“躺賺利息”的儲(chǔ)戶而言，產(chǎn)品下架+利率下調(diào)的“組合拳”正在向他們緩緩關(guān)上“吃息時(shí)代”的大門。

　　董希淼說(shuō)，在存款利率和各類資管產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期。

　　“總體而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品�！彼�說(shuō)。