“安我股�！奔俦ｋU(xiǎn)的真騙局

　　北京商報(bào)記者 李秀梅

　　近期，市場(chǎng)上出現(xiàn)一款名為“安我股保”的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，其宣傳推出的所謂“股票投資保險(xiǎn)產(chǎn)品”引發(fā)了行業(yè)關(guān)注。然而，北京商報(bào)記者深入了解發(fā)現(xiàn)，這款號(hào)稱“內(nèi)地首個(gè)專屬股民個(gè)股保障險(xiǎn)種”的產(chǎn)品，實(shí)則是一場(chǎng)集虛假宣傳、非法經(jīng)營(yíng)、傳銷裂變于一體的金融騙局，其運(yùn)作模式完全違背金融常識(shí)與監(jiān)管規(guī)定，背后暗藏著吞噬投資者資金的風(fēng)險(xiǎn)。11月26日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)”)發(fā)文提示，該平臺(tái)相關(guān)行為涉嫌以虛假保險(xiǎn)產(chǎn)品為載體，非法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)。

　　多方澄清虛假關(guān)聯(lián)

　　“第一家股民保險(xiǎn)”“首家股民投資理賠保險(xiǎn)”“我們不是賣保險(xiǎn)，是賣永不虧損的炒股特權(quán)”……極具煽動(dòng)性的宣傳話術(shù)，讓股市中被“套牢”的股民很難不動(dòng)心。近期一家名為“安我股�！钡幕ヂ�(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在股民中流傳開來(lái)。

　　北京商報(bào)記者獲得的一份“安我股�！毙麄髻Y料顯示：“安我股保”為香港安我保險(xiǎn)有限公司旗下的創(chuàng)新險(xiǎn)種，隸屬于總公司獨(dú)立的事業(yè)部門，于2024年針對(duì)內(nèi)地股民推出新型股民險(xiǎn)種，是內(nèi)地第一個(gè)專屬股民個(gè)股保障的險(xiǎn)種。

　　除了背靠香港保險(xiǎn)公司外，“安我股保”又稱與中信證券合作股票保險(xiǎn)。據(jù)介紹，參與“安我股保”，可以給買的個(gè)股投保，若該個(gè)股賣出虧損，保險(xiǎn)會(huì)3小時(shí)內(nèi)全額賠付。無(wú)需預(yù)交保費(fèi)，若個(gè)股賣出盈利則抽取小部分作為保費(fèi)。

　　就在“安我股�！憋L(fēng)頭正起之時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的一紙風(fēng)險(xiǎn)提示揭開了其虛假面紗。

　　11月26日，保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)明確表示，根據(jù)金融監(jiān)管部門核實(shí)，“安我股�！辈⒎菄�(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。股票投資虧損不屬于保險(xiǎn)可承保范圍，目前金融監(jiān)管部門未批準(zhǔn)或備案任何名稱為“安我股�！钡谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品。該平臺(tái)相關(guān)行為涉嫌以虛假保險(xiǎn)產(chǎn)品為載體，非法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)。

　　除了保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的提示，被“碰瓷”的中信證券和安我保險(xiǎn)此前已經(jīng)發(fā)文“撇清關(guān)系”。近期，中信證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示表示，“有不法分子通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、社交媒體散布虛假信息，謊稱我公司與安我保險(xiǎn)開展合作。公司在此嚴(yán)正聲明，上述信息嚴(yán)重不實(shí)，中信證券與安我保險(xiǎn)從未開展任何合作，也未聯(lián)合推出或銷售過(guò)任何金融產(chǎn)品”。

　　此外，香港一家名為安我保險(xiǎn)(Avo)的虛擬保險(xiǎn)公司更是多次公告，稱其未授權(quán)“安我股保”金融產(chǎn)品、與“安我股保負(fù)責(zé)人林新天”沒有任何關(guān)系。

　　不符合保險(xiǎn)原理的非法產(chǎn)品

　　股票虧損保險(xiǎn)可賠？這樣的運(yùn)作模式看似誘人，實(shí)則完全違背金融規(guī)律和保險(xiǎn)基本原理。

　　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中對(duì)北京商報(bào)記者表示，“安我股�！碧岢龅摹俺垂商潛p全額賠付、盈利后抽成當(dāng)保費(fèi)”模式顯然不符合保險(xiǎn)機(jī)制的基本原理。可保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是純粹風(fēng)險(xiǎn)，一般是指那些沒有獲利機(jī)會(huì)，或者說(shuō)至少不應(yīng)該是短期內(nèi)出現(xiàn)大幅收益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。炒股虧損風(fēng)險(xiǎn)是典型的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，而非純粹風(fēng)險(xiǎn)，通常認(rèn)為其是不可保風(fēng)險(xiǎn)。

　　“保險(xiǎn)通常需要先由投保人交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，才能保障對(duì)被保險(xiǎn)人或者受益人的賠付。也就是說(shuō)，先交保費(fèi)是保證保險(xiǎn)公司償付能力的基礎(chǔ)。近年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也一直要求保險(xiǎn)公司‘見費(fèi)出單’，這種‘不交保費(fèi)’顯然不符合監(jiān)管要求。此外，僅從盈利中抽取分成作為保費(fèi)收入，是難以覆蓋虧損時(shí)的賠付支出的，特別是當(dāng)股市出現(xiàn)單邊下跌行情時(shí)，賠付將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于保費(fèi)收入，這樣的運(yùn)作模式必將崩潰�！崩钗闹醒a(bǔ)充表示。

　　北京劭和明地律師事務(wù)所保險(xiǎn)律師李超同樣提到，傳統(tǒng)保險(xiǎn)的保費(fèi)是基于大數(shù)法則和概率論，通過(guò)歷史數(shù)據(jù)精算確定，是確定、前置的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)。而該產(chǎn)品的“盈利后抽成”模式使得保費(fèi)收入完全不確定，且與保險(xiǎn)事故(虧損)的發(fā)生高度相關(guān)，無(wú)法建立穩(wěn)定的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，從根本上破壞了保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的數(shù)理基礎(chǔ)。

　　傳銷式推廣暗藏陷阱

　　“安我股�！笨此普T人的“炒股保障”噱頭背后，最終還是“拉人頭”入坑的典型套路。

　　北京商報(bào)記者了解到，以“去中介化”為名，“安我股�！敝贫�了“星級(jí)客戶百萬(wàn)年薪計(jì)劃”，設(shè)置了推廣獎(jiǎng)勵(lì)梯度，鼓勵(lì)客戶為品牌推廣作貢獻(xiàn)，也就是“拉人頭”。星級(jí)客戶被分為8個(gè)級(jí)別，每達(dá)到一個(gè)級(jí)別就可以獲得相應(yīng)的“固定周工資+浮動(dòng)周工資”。以最高級(jí)別的八星保戶為例，客戶投保的股票金額6000元以上為有效人數(shù)，需要達(dá)到團(tuán)隊(duì)8000人/直推15人以上，固定周工資為38000元，同時(shí)能獲得浮動(dòng)周工資，為直推總?cè)藬?shù)周收益的25%。

　　每周固定工資就能達(dá)到3.8萬(wàn)元，如此高的收入令人瞠目結(jié)舌。

　　“這個(gè)模式具有典型的傳銷和資金盤騙局特征，風(fēng)險(xiǎn)極高。”李超提示，該計(jì)劃的核心是“拉人頭”。收益與直推人數(shù)和團(tuán)隊(duì)總?cè)藬?shù)直接掛鉤，鼓勵(lì)參與者不斷發(fā)展下線，形成金字塔式的層級(jí)結(jié)構(gòu)。這符合傳銷的“收取入門費(fèi)、拉人頭、團(tuán)隊(duì)計(jì)酬”三大特征。其承諾的高額“周工資”并非來(lái)自真實(shí)的保險(xiǎn)利潤(rùn)或投資收入，大概率需要依靠后來(lái)投資者投入的資金向前期參與者支付“收益”。一旦新資金流入速度放緩或中斷，整個(gè)體系會(huì)迅速崩塌，絕大部分參與者將血本無(wú)歸，這是一場(chǎng)龐氏騙局。其宣稱的“股民險(xiǎn)”本身就是一個(gè)不被監(jiān)管認(rèn)可的虛假產(chǎn)品。在“炒股虧損全額賠付”的極端承諾下，平臺(tái)幾乎不可能有正常盈利來(lái)源，其生存完全依賴資金循環(huán)。平臺(tái)通過(guò)高額、動(dòng)態(tài)的推廣獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)激勵(lì)用戶發(fā)展下線，是資金盤維持流動(dòng)性、延緩崩盤的經(jīng)典手段。

　　可以說(shuō)，此類所謂“創(chuàng)新”模式，很可能是擊鼓傳花的金融陷阱。李文中表示，以發(fā)展人員數(shù)量和層級(jí)作為計(jì)酬主要依據(jù)，傳銷特征比較明顯。高額獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)際來(lái)源于新加入用戶的資金，而非投資盈利，一旦新資金流入放緩或停止，整個(gè)體系會(huì)迅速崩潰，龐氏騙局特征明顯。

　　投資者需擦亮雙眼

　　“安我股�！边@類虛假金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，再次警示投資者，需時(shí)刻繃緊風(fēng)險(xiǎn)防范之弦，堅(jiān)守理性投資底線。

　　從宣傳話術(shù)來(lái)看，虛假金融產(chǎn)品往往以極具誘惑力的表述吸引投資者目光。李超提示，任何直接、間接承諾“保本保息”“高額回報(bào)”“周薪或月薪過(guò)萬(wàn)”的保險(xiǎn)宣傳都是違規(guī)的。再者，通過(guò)社交平臺(tái)、微信群、熟人進(jìn)行“病毒式”推廣，強(qiáng)調(diào)“拉人頭有獎(jiǎng)”“層級(jí)返利”的，極有可能是傳銷式騙局。

　　對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品如何識(shí)別真假，李文中指出，一旦出現(xiàn)“穩(wěn)賺不賠”“保本高收益”“零風(fēng)險(xiǎn)”這樣的宣傳語(yǔ)，或者承諾給予遠(yuǎn)高于市場(chǎng)的收益，基本可以判定這是借金融名義實(shí)施詐騙，因?yàn)榻鹑趯W(xué)理論上有一個(gè)基本規(guī)則——金融產(chǎn)品的收益性和安全性難以出現(xiàn)一致性。其次，保險(xiǎn)產(chǎn)品可以從風(fēng)險(xiǎn)的可保性來(lái)判斷其符合保險(xiǎn)的基本原理，運(yùn)營(yíng)是否可以持續(xù)。

　　保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)也表示，消費(fèi)者務(wù)必增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，警惕各類借用“保險(xiǎn)”名義開展的非法金融活動(dòng)。如有保險(xiǎn)需求，應(yīng)通過(guò)合法渠道向具備正規(guī)資質(zhì)的保險(xiǎn)公司購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，以確保自身權(quán)益不受侵害。