中新經(jīng)緯12月17日電 據(jù)路透社17日?qǐng)?bào)道，華納兄弟探索公司(WBD.O)董事會(huì)周三拒絕了派拉蒙天空舞公司(PSKY.O)1084億美元的惡意收購(gòu)要約，稱其未能提供足夠的融資保證。

　　該報(bào)道稱，在一份監(jiān)管文件中披露的致股東信中，華納兄弟董事會(huì)寫道，派拉蒙一直誤導(dǎo)華納兄弟股東，稱其每股30美元的現(xiàn)金報(bào)價(jià)得到了以億萬(wàn)富翁、甲骨文(ORCL.N)首席執(zhí)行官拉里·埃里森為首的埃里森家族的全額擔(dān)�；颉爸С帧薄�

　　致股東信寫道，派拉蒙的報(bào)價(jià)“從未有過(guò)”這樣的保證，并指出該報(bào)價(jià)存在“眾多重大風(fēng)險(xiǎn)”。華納兄弟董事會(huì)認(rèn)為，派拉蒙的報(bào)價(jià)“遜于”與網(wǎng)飛(NFLX.O)達(dá)成的合并協(xié)議。董事會(huì)稱，這家流媒體巨頭以每股27.75美元收購(gòu)華納兄弟的電影和電視工作室、其片庫(kù)以及HBO Max流媒體服務(wù)的報(bào)價(jià)是一項(xiàng)具有約束力的協(xié)議，無(wú)需股權(quán)融資，且有堅(jiān)實(shí)的債務(wù)承諾。華納兄弟董事長(zhǎng)薩繆爾·迪·皮亞扎在接受CNBC采訪時(shí)表示，公司尚未確定就該交易進(jìn)行股東投票的日期，但預(yù)計(jì)將在春季或初夏進(jìn)行。

　　該報(bào)道還稱，派拉蒙未立即回應(yīng)路透社的置評(píng)請(qǐng)求，而網(wǎng)飛則對(duì)這一舉措表示歡迎。該公司聯(lián)合首席執(zhí)行官泰德·薩蘭多斯在一份聲明中表示：“華納兄弟探索公司董事會(huì)重申，網(wǎng)飛的合并協(xié)議更優(yōu)，我們的收購(gòu)符合股東的最佳利益�！�

　　據(jù)上述報(bào)道，上周，派拉蒙直接向華納兄弟股東提出訴求，稱已安排“無(wú)懈可擊的融資”來(lái)支持其收購(gòu)，其中包括由埃利森家族和紅鳥資本提供的410億美元新股權(quán)，以及由美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)和阿波羅提供的540億美元債務(wù)承諾。

　　華納兄弟董事會(huì)周三反駁稱，派拉蒙最新的報(bào)價(jià)包含的股權(quán)承諾“埃利森家族沒(méi)有任何形式的承諾”，而是由“未知且不透明”的勞倫斯·J·埃利森可撤銷信托提供支持，該信托的資產(chǎn)和負(fù)債未公開(kāi)披露，且可能發(fā)生變化。

　　該報(bào)道提到，派拉蒙已提交了六份收購(gòu)整個(gè)華納兄弟工作室(包括其電視網(wǎng)絡(luò)，如CNN和TNT體育)的報(bào)價(jià)。此前，派拉蒙曾表示，埃利森家族信托(派拉蒙稱其資產(chǎn)超過(guò)2500億美元，包括約11.6億股甲骨文股票)足以覆蓋股權(quán)承諾。

　　該報(bào)道稱，派拉蒙上周在致華納兄弟股東的信中寫道：“某些報(bào)道猜測(cè)我們‘沒(méi)有能力支付’(或可能試圖通過(guò)欺詐逃避義務(wù))，這種說(shuō)法是荒謬的。”其債務(wù)承諾不受派拉蒙財(cái)務(wù)狀況的影響，信中寫道。

　　然而，據(jù)報(bào)道，華納兄弟在周三提交的文件中指出，派拉蒙所提議的融資方案存在結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)派拉蒙的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況提出了質(zhì)疑。

　　華納兄弟稱，該報(bào)價(jià)依賴于一個(gè)七方交叉條件結(jié)構(gòu)，其中埃利森可撤銷信托僅提供所需股權(quán)承諾的32%，同時(shí)將其責(zé)任上限設(shè)定為28億美元。華納兄弟還指出，該信托的資產(chǎn)可隨時(shí)被撤回。

　　該報(bào)道還稱，據(jù)知情人士透露，華納兄弟董事會(huì)指出，網(wǎng)飛的報(bào)價(jià)得到了一家市值超過(guò)4000億美元、擁有投資級(jí)資產(chǎn)負(fù)債表的上市公司的支持。該公司已告知華納兄弟，會(huì)繼續(xù)在影院上映該工作室的影片，以緩解外界對(duì)其交易將導(dǎo)致又一家電影公司消失、減少院線影片來(lái)源的擔(dān)憂。相比之下，派拉蒙的市值為150億美元，信用評(píng)級(jí)“僅比垃圾級(jí)高一檔”，華納兄弟周三指出。如果交易達(dá)成，派拉蒙的債務(wù)比率將達(dá)到其運(yùn)營(yíng)收入的6.8倍，“幾乎沒(méi)有當(dāng)前的自由現(xiàn)金流”。

　　此外，該報(bào)道顯示，華納兄弟還表示，在可能漫長(zhǎng)的簽約至交易完成期間，競(jìng)購(gòu)方還將對(duì)該公司施加“苛刻的運(yùn)營(yíng)限制”，包括限制新的內(nèi)容授權(quán)交易。派拉蒙計(jì)劃在兩家電影公司間實(shí)現(xiàn)90億美元的“協(xié)同效應(yīng)”，華納兄弟董事會(huì)認(rèn)為這一計(jì)劃從運(yùn)營(yíng)角度來(lái)看“雄心勃勃”，而且這將意味著新一輪的裁員，這“會(huì)讓好萊塢變得更弱，而非更強(qiáng)”。

　　該報(bào)道指出，華納兄弟探索公司董事會(huì)駁斥了派拉蒙上周在一份文件中提出的不公平指控，稱其與該工作室的負(fù)責(zé)人和顧問(wèn)進(jìn)行了“數(shù)十次”通話和會(huì)面，其中包括與首席執(zhí)行官大衛(wèi)·扎斯拉夫和派拉蒙首席執(zhí)行官大衛(wèi)·埃里森或其父親拉里·埃里森的四次面對(duì)面會(huì)面和用餐。

　　華納兄弟董事會(huì)寫道：“每次出價(jià)后，我們都向派拉蒙告知了重大缺陷，并提出了潛在的解決方案。盡管有這些反饋，派拉蒙從未提交過(guò)優(yōu)于與網(wǎng)飛合并協(xié)議的提案。”

　　對(duì)此，該報(bào)道稱，派拉蒙表示，它已在美國(guó)申請(qǐng)監(jiān)管批準(zhǔn)，并已通知?dú)W洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從而縮短了監(jiān)管審批的路徑。華納兄弟探索公司董事會(huì)表示，在評(píng)估網(wǎng)飛和派拉蒙的收購(gòu)提議時(shí)，已考慮了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，并認(rèn)為這兩筆交易都能獲得必要的美國(guó)和外國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。網(wǎng)飛提出的58億美元的解約費(fèi)也高于派拉蒙的50億美元。

　　該報(bào)道最后提到，華納兄弟探索公司董事會(huì)還稱派拉蒙的收購(gòu)提議“不切實(shí)際”，并補(bǔ)充說(shuō)，在交易完成前，該提議隨時(shí)可能被終止或修改，這與具有約束力的合并協(xié)議不同。董事會(huì)寫道：“PSKY的提議給WBD股東帶來(lái)了難以承受的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的不利影響�！�(中新經(jīng)緯APP)