銀行加速甩“包袱”，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓節(jié)奏加快

　　記者 葉麥穗

　　銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓節(jié)奏加快。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，自3月以來，已有十余家銀行陸續(xù)推出156個不良資產(chǎn)包，包括中國銀行、建設銀行、郵儲銀行、平安銀行、寧波銀行、中原銀行等機構(gòu)。

　　不良資產(chǎn)處置是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)，有助于化解風險、優(yōu)化資源配置、提升經(jīng)營效益與抗風險能力。從數(shù)據(jù)看，銀行業(yè)在不良資產(chǎn)處置方面已取得進展。

　　國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，截至2025年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為3.5萬億元，較上季度減少241億元；不良貸款率1.50%，較上季度下降0.02個百分點。

　　密集處置消費貸、經(jīng)營貸不良

　　3月11日，建設銀行掛出10則不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，涉及浙江省分行、河南省分行、江蘇省分行等分行。其中，浙江省分行三期個人不良資產(chǎn)未償本息總額合計2.76億元，單期規(guī)模分別為0.33億元、0.94億元、1.49億元。

　　3月16日，中信銀行天津分行披露“關(guān)于2026年第1期個人不良貸款(個人消費貸款)轉(zhuǎn)讓項目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告”，本次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)筆數(shù)1123筆，加權(quán)平均逾期719.16天，未償本息總額1.12億元。

　　同一日，中國銀行浙江分行、山西分行也披露了三期個人消費貸的不良貸款轉(zhuǎn)讓，其中浙江分行的第2期個人不良貸款(個人經(jīng)營性貸款)轉(zhuǎn)讓項目規(guī)模1.66億元，加權(quán)平均逾期天數(shù)276.88天。

　　寧波銀行擬轉(zhuǎn)讓的個人消費貸不良項目，未償本息總額達2.78億元，加權(quán)平均逾期天數(shù)為245天；華夏銀行北京分行公告顯示，該行擬批量轉(zhuǎn)讓的個人消費貸債權(quán)金額達8.24億元，加權(quán)平均逾期天數(shù)達613天。

　　據(jù)記者統(tǒng)計，3月以來已有郵儲銀行、建設銀行、交通銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、中國銀行、中原銀行、興業(yè)銀行等10多家銀行先后掛出轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的信息，涉及156個資產(chǎn)包，不少資產(chǎn)包的價格已經(jīng)過億。

　　蘇商銀行特約研究員高政揚表示， 之所以個人消費貸、個人經(jīng)營貸成為近期集中處置的核心品類，主要是因為過去幾年，銀行零售業(yè)務快速擴張。在行業(yè)推行客群下沉策略的背景下，長尾客戶的抗風險能力相對薄弱。與此同時，消費信貸線上化進程持續(xù)提速，信用類貸款占比不斷提升。這類貸款因無抵押、無擔保屬性，缺乏有效的風險緩釋手段。整體來看，零售資產(chǎn)呈現(xiàn)出小額、多筆、分散的特征。

　　高政揚表示，銀行密集掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包，是其主動加強資產(chǎn)質(zhì)量管理、加速風險出清的具體表現(xiàn)。

　　上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，預計不良資產(chǎn)處置將成為銀行業(yè)的常態(tài)化操作。一方面，個人消費貸和個人經(jīng)營貸仍將保持較快的增長速度；另一方面，監(jiān)管部門對不良貸款的監(jiān)管要求更加嚴格。

　　銀行業(yè)不良貸款持續(xù)壓降

　　其實從去年開始，銀行轉(zhuǎn)讓不良貸款就開始加速，其中個人不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模同比大幅增長85%，信用卡貸款成為增量主力品種。從參與方來看，國有大行、消金公司參與度有所提升。

　　國泰海通證券的分析師馬婷婷分析，根據(jù)銀登中心披露的不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務統(tǒng)計，2025年不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務公告掛牌項目單數(shù)合計約1274單，共涉及未償貸款本息和4329億元(其中涉及本金2691億元、利息1638億元)，較2024年大幅增加58.8%，2025年銀行明顯加大不良貸款轉(zhuǎn)讓和對已核銷資產(chǎn)的清收處置，且不良轉(zhuǎn)讓已成為主要的不良貸款處置渠道。按季度來看，去年一到四季度公告的不良貸款未償本息和分別為682億元、882億元、986億元、1779億元，臨近年末銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，利好資產(chǎn)質(zhì)量指標優(yōu)化、資本占用釋放。

　　從底層資產(chǎn)看，個貸不良貸款轉(zhuǎn)讓力度加大。2025年不良貸款轉(zhuǎn)讓構(gòu)成中(未償本息和口徑)，對公貸款、信用卡貸款、個人消費貸、個人經(jīng)營性貸款、個人消費及經(jīng)營性組合貸款的占比分別為18.7%、32.2%、38.2%、3.3%、7.6%，而2024年的不良貸款轉(zhuǎn)讓結(jié)構(gòu)中，對應比例分別為30.2%、20.5%、32.3%、8.2%、8.7%，2025年個人不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模同比大幅增長85%，特別信用卡不良貸款的掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)模達到1392億元，成為增量主力品種。結(jié)合逾期天數(shù)看，信用卡不良處置周期相對較長，加權(quán)平均逾期天數(shù)在4.4年左右，消費貸在1.6年左右。

　　從供給來源看，國有大行、消金公司參與度有所提升。2025年不良貸款轉(zhuǎn)讓方中(未償本息和口徑)，國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行、消金公司的占比分別為18.0%、43.0%、9.8%、1.4%、26.9%，而2024年的不良貸款方，對應比例分別為14.7%、53.0%、11.3%、1.4%、17.5%，股份行仍是主要的不良貸款出讓方，而國有大行及消金公司的掛牌業(yè)務量也有明顯增長，國有大行增量主要集中在信用卡業(yè)務，消金公司主要集中于個人消費貸款。

　　不良資產(chǎn)處置作為商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營中的一環(huán)，在化解風險、優(yōu)化資源占用和配置、提升經(jīng)營效益及穩(wěn)健性等方面發(fā)揮著重要作用。

　　聯(lián)合資信評級指出，得益于近年來貸款業(yè)務規(guī)模增長以及不良資產(chǎn)處置力度保持在較高水平，商業(yè)銀行不良貸款率呈持續(xù)下降態(tài)勢；受宏觀環(huán)境變化、自身經(jīng)營質(zhì)效優(yōu)化以及政策引導的共同影響，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置需求相對迫切且剛性。

　　從整體數(shù)據(jù)看，銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置已有成效。國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，截至2025年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.5萬億元，較上季末減少241億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較上季末下降0.02個百分點。