中小銀行“補(bǔ)血”忙

　　北京商報(bào)訊(記者 孟凡霞 周義力)開(kāi)年以來(lái)，中小銀行的增資潮持續(xù)涌現(xiàn)。城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行密集發(fā)力，通過(guò)定向增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等多元方式補(bǔ)充資本。

　　3月11日，北京商報(bào)記者注意到，金融監(jiān)督管理總局三明監(jiān)管分局于前一日批復(fù)，同意永安匯豐村鎮(zhèn)銀行實(shí)施《福建永安匯豐村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司配股增加注冊(cè)資本方案》，由永安匯豐村鎮(zhèn)銀行向香港上海匯豐銀行有限公司增發(fā)注冊(cè)資本人民幣1500萬(wàn)元，香港上海匯豐銀行有限公司以人民幣現(xiàn)金1500萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本。

　　3月7日，成都銀行亦公告稱(chēng)，該行于近日收到《四川金融監(jiān)管局關(guān)于成都銀行變更注冊(cè)資本的批復(fù)》，同意其注冊(cè)資本由37.36億元增加至42.38億元。據(jù)了解，此次注冊(cè)資本變更源于該行可轉(zhuǎn)換公司債券于2025年2月6日提前贖回并退市，該行股份總數(shù)增加至42.38億股。

　　更早前，2月，湖北銀行披露的定向發(fā)行情況報(bào)告書(shū)顯示，該行通過(guò)向53名法人股東發(fā)行18億股股份，每股發(fā)行價(jià)格4.23元，成功募集資金76.14億元，總股本增至94.12億股，注冊(cè)資本增加至94.12億元。湖北銀行表示，此次募集資金將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本，提高資本充足率，以增強(qiáng)該行資本實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　值得注意的是，此次湖北銀行增資凸顯地方國(guó)資主導(dǎo)特征，除勁牌有限公司為民營(yíng)企業(yè)外，其余均為湖北省、市、縣國(guó)有企業(yè)。

　　此外，廣州銀行也于近日在官網(wǎng)公告稱(chēng)，為進(jìn)一步補(bǔ)充資本，該行擬開(kāi)展增資擴(kuò)股工作；九江銀行宣布定向增發(fā)計(jì)劃獲得九江市財(cái)政局、興業(yè)銀行等主要股東的認(rèn)購(gòu)意向函；山西銀行近期也披露，該行增資事宜已獲監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)。地方中小銀行的資本補(bǔ)充正呈現(xiàn)出多點(diǎn)開(kāi)花、密集落地的推進(jìn)態(tài)勢(shì)。

　　從行業(yè)視角看，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，我國(guó)城商行、農(nóng)商行平均資本充足率分別為12.39%和13.18%，均低于商業(yè)銀行15.46%的平均水平；不良率分別為1.82%和2.72%，顯著高于行業(yè)1.5%的平均水平，部分銀行核心一級(jí)資本充足率已逼近監(jiān)管紅線(xiàn)。

　　對(duì)此，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家盤(pán)和林表示，此輪中小銀行增資潮有多個(gè)核心原因：其一，監(jiān)管壓力及資本充足率的硬性要求，迫使中小銀行主動(dòng)尋求融資；其二，風(fēng)險(xiǎn)抵御需求凸顯，充足的資本是應(yīng)對(duì)不良?jí)毫�、防范�?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的“緩沖墊”；其三，業(yè)務(wù)發(fā)展需要，資本補(bǔ)充是支撐中小銀行維持業(yè)務(wù)規(guī)模、謀求良性擴(kuò)張的基礎(chǔ)；其四，信心提振作用，通過(guò)引入優(yōu)質(zhì)資本，能夠增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)中小銀行的認(rèn)可度和信心。

　　“此輪中小銀行密集增資，核心是資本監(jiān)管趨嚴(yán)、內(nèi)生盈利放緩、資產(chǎn)質(zhì)量承壓，疊加地方金融風(fēng)險(xiǎn)化解與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向共同推動(dòng)�！辈┩ㄗ稍�(xún)首席分析師王蓬博進(jìn)一步指出，本輪增資最鮮明的特點(diǎn)，一是國(guó)資成為主要參與方，二是重點(diǎn)補(bǔ)充核心一級(jí)資本，三是落地節(jié)奏更快、區(qū)域集中度更高，整體更偏向風(fēng)險(xiǎn)防范與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

　　金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，國(guó)資主導(dǎo)并深度參與、增資方式的多元化、區(qū)域?qū)徟�的提速，將推�?dòng)中小銀行行業(yè)結(jié)構(gòu)性分化愈發(fā)清晰，未來(lái)中小銀行的資本管理將從單純追求“量”的擴(kuò)張，轉(zhuǎn)向注重“質(zhì)”的提升，通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、清理歷史遺留問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　密集的資本補(bǔ)充也會(huì)對(duì)中小銀行帶來(lái)多項(xiàng)利好。盤(pán)和林強(qiáng)調(diào)，充足的資本首先能發(fā)揮“緩沖墊”作用，提升銀行的流動(dòng)性保障能力，應(yīng)對(duì)潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；其次，能夠優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化核心一級(jí)資本實(shí)力，幫助銀行節(jié)約資金成本，順利達(dá)成監(jiān)管要求；此外，資本補(bǔ)充還能為中小銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供支撐，助力其擺脫傳統(tǒng)業(yè)務(wù)瓶頸，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。

　　“資本補(bǔ)充能直接提升中小銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，緩解高不良率壓力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化公司治理、支持金融轉(zhuǎn)型，同時(shí)強(qiáng)化區(qū)域金融穩(wěn)定并更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是推動(dòng)行業(yè)向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵支撐�！绷晰Q凱說(shuō)道。