中新經(jīng)緯1月19日電 (陳俊明)國(guó)家電網(wǎng)4萬(wàn)億投資為A股市場(chǎng)提供新動(dòng)力。

　　截至1月19日午間收盤，特高壓板塊漲超5%，領(lǐng)跑市場(chǎng)。電科院漲超15%，漢纜股份、大連電瓷、中國(guó)西電漲停，平高電氣漲超9%，四方股份、國(guó)電南自、許繼電氣、金盤科技漲超7%，國(guó)電南瑞漲超6%，特變電工漲超5%。

　　發(fā)電設(shè)備、充電樁、虛擬電廠板塊均漲超2%，雙杰電氣漲超17%，森源電氣、積成電子漲停，朗新科技漲超8%，金冠股份漲超7%，厚普股份、金杯電工、特銳德漲超4%。

　　據(jù)新華社消息，國(guó)家電網(wǎng)1月15日宣布，“十五五”期間公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬(wàn)億元，較“十四五”投資增長(zhǎng)40%，用于新型電力系統(tǒng)建設(shè)。

　　“十五五”期間，圍繞做強(qiáng)電網(wǎng)平臺(tái)、構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，國(guó)家電網(wǎng)將初步建成主配微協(xié)同的新型電網(wǎng)平臺(tái)，進(jìn)一步鞏固“西電東送、北電南供”能源輸送網(wǎng)絡(luò)。加快特高壓直流外送通道建設(shè)，推動(dòng)跨區(qū)跨省輸電能力較“十四五”末提升超過(guò)30%。加快推進(jìn)城市、農(nóng)村、邊遠(yuǎn)地區(qū)配網(wǎng)建設(shè)，探索末端保供型、離網(wǎng)型微電網(wǎng)模式。夯實(shí)數(shù)智基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)施“人工智能+”專項(xiàng)行動(dòng)，強(qiáng)化電網(wǎng)數(shù)字賦能。

　　有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國(guó)家電網(wǎng)投資規(guī)模增長(zhǎng)顯著。

　　國(guó)盛證券研報(bào)顯示，與“十四五”期間完成的2.85萬(wàn)億元左右的投資相比，本次投資規(guī)模增長(zhǎng)顯著。從年度數(shù)據(jù)看，電網(wǎng)投資2023年5381億元，2024年增至6092億元，2025年預(yù)計(jì)首次超過(guò)6500億元。

　　中信證券研報(bào)稱，“十五五”期間，國(guó)家電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)將達(dá)到4萬(wàn)億元，較“十四五”投資增長(zhǎng)40%。對(duì)應(yīng)年均投資額8000億元，未來(lái)5年(2026-2030年)CAGR接近兩位數(shù)，預(yù)計(jì)略高于用電量增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)提到三點(diǎn)，一電網(wǎng)投資計(jì)劃創(chuàng)歷史新高，夯實(shí)“十五五”穩(wěn)健增長(zhǎng)預(yù)期；二聚焦綠色轉(zhuǎn)型，服務(wù)碳達(dá)峰目標(biāo)；三構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，跨區(qū)域互濟(jì)和數(shù)智化并舉。

　　華泰證券研報(bào)稱，看好全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)建設(shè)加速推進(jìn)下，“十五五”期間電網(wǎng)投資保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，跨省輸電通道建設(shè)與西部薄弱電網(wǎng)補(bǔ)強(qiáng)需求明確，特高壓建設(shè)需求處于高位，主網(wǎng)投資有望繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。

　　另外，國(guó)家電網(wǎng)4萬(wàn)億投資引發(fā)投資者在互動(dòng)易平臺(tái)廣泛討論。

　　16日，久盛電氣在深交所互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)稱，公司也關(guān)注到了此消息，會(huì)根據(jù)公司實(shí)際情況，作出合理規(guī)劃，積極應(yīng)對(duì)此發(fā)展機(jī)遇。

　　對(duì)公司產(chǎn)品是否用于國(guó)家電網(wǎng)智能化建設(shè)，臺(tái)基股份16日表示，公司廣泛應(yīng)用于工業(yè)變頻器、電機(jī)驅(qū)動(dòng)、高功率電源、數(shù)字能源、智能電網(wǎng)、軌道交通、新能源等電氣系統(tǒng)和工控設(shè)備領(lǐng)域。

　　1月13日，金冠股份表示，根據(jù)國(guó)家頂層規(guī)劃，“十五五”時(shí)期中國(guó)電力系統(tǒng)將圍繞新型電力系統(tǒng)建設(shè)，聚焦技術(shù)突破與制度創(chuàng)新，加速能源結(jié)構(gòu)深度調(diào)整。 核心方向包括強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)、攻關(guān)柔性電網(wǎng)技術(shù)、擴(kuò)大綠電消納規(guī)模等。公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋智能電網(wǎng)設(shè)備業(yè)務(wù)、新能源充換電設(shè)施業(yè)務(wù)及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)三大板塊。未來(lái)，公司將以國(guó)家規(guī)劃為指引，依托自身資源與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，不斷探索和擴(kuò)展產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。

　　投資方向上，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，電力板塊有望迎來(lái)盈利改善和價(jià)值重估。

　　國(guó)盛證券表示，建議關(guān)注有紅利化高股息火電龍頭以及電價(jià)相對(duì)穩(wěn)健及煤電一體化企業(yè)：華能國(guó)際(A+H)、華電國(guó)際(A+H)、國(guó)電電力、大唐發(fā)電、內(nèi)蒙華電、陜西能源；以及火電靈活性改造龍頭：青達(dá)環(huán)保、華光環(huán)能。建議關(guān)注風(fēng)電、光伏板塊：新天綠色能源、龍?jiān)措娏�、中閩能源等。把握水核防御，建議關(guān)注長(zhǎng)江電力、川投能源、中國(guó)核電和中國(guó)廣核。燃?xì)獍鍓K，建議關(guān)注盈利修復(fù)同時(shí)穩(wěn)定分紅的優(yōu)質(zhì)龍頭城燃，新奧能源、昆侖能源、華潤(rùn)燃?xì)狻?/p>

　　信達(dá)證券表示，國(guó)內(nèi)歷經(jīng)多輪電力供需矛盾緊張之后，電力板塊有望迎來(lái)盈利改善和價(jià)值重估。展望未來(lái)，電力運(yùn)營(yíng)商的業(yè)績(jī)有望大幅改善。建議關(guān)注：全國(guó)性煤電龍頭：國(guó)電電力、華能國(guó)際、華電國(guó)際等；電力供應(yīng)偏緊的區(qū)域龍頭：皖能電力、新集能源、浙能電力、申能股份、粵電力A等；水電運(yùn)營(yíng)商：長(zhǎng)江電力、國(guó)投電力、川投能源、華能水電等；同時(shí)，煤電設(shè)備制造商和靈活性改造技術(shù)類公司也有望受益于煤電新周期的開啟，設(shè)備制造商有望受益標(biāo)的：東方電氣；靈活性改造有望受益標(biāo)的：華光環(huán)能、青達(dá)環(huán)保、龍?jiān)醇夹g(shù)等。

　　華福證券表示，看好出海、電改、數(shù)字配網(wǎng)三條投資方向：1)受益于海外電網(wǎng)建設(shè)加速，建議關(guān)注擁有渠道優(yōu)勢(shì)及海外產(chǎn)能的國(guó)內(nèi)變壓器出海廠商金盤科技、伊戈?duì)�、明�?yáng)電氣、揚(yáng)電科技(突破歐洲市場(chǎng))，以及具備出海能力的零部件龍頭望變電氣、華明裝備、云路股份；2)電改建議關(guān)注：虛擬電廠國(guó)能日新、東方電子以及微電網(wǎng)/能源管理(受益于源網(wǎng)荷儲(chǔ)及企業(yè)節(jié)能)安科瑞、南網(wǎng)能源、蘇文電能；3)數(shù)字配網(wǎng)方向建議關(guān)注配網(wǎng)數(shù)字化軟件及平臺(tái)國(guó)電南瑞、國(guó)網(wǎng)信通、威勝信息、澤宇智能，巡檢機(jī)器人及無(wú)人機(jī)申昊科技、億嘉和、南網(wǎng)科技，以及配用電終端杭州柯林、四方股份、金智科技、友訊達(dá)；4)充電樁：建議關(guān)注運(yùn)營(yíng)標(biāo)的特銳德、萬(wàn)馬股份。以及有海外渠道的充電樁模塊及充電樁整樁公司：盛弘股份、科士達(dá)、炬華科技、通合科技、歐陸通、道通科技。零部件沃爾核材等。（中新經(jīng)緯APP）

　　(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)